FED vs FED, CTRL-P, o lo que nos espera, en una versión libre

 

Sólo reemplacen las guitarras por impresoras, libertad de criterio para asignar los personajes a Monti o Benny, el ritmo básicamente va a ser el mismo…

Las ratas abandonan el Barco, el presidente del Central Español se retira…

 

 

A contar del 10 de Junio, de manera adelantada de acuerdo a lo que informa Bloomberg. Probablemente no domina el idioma  inglés y confundió el concepto Bank Run con Run From the Bank.

Comité anti crisis se junta ésta semana…

 

Como servicio público, dejo este video para que la gente del comité tome algunas ideas cuando los Ipads comestibles se hayan terminados y los zombies de hecho quieran comer algo orgánico en vez de tecnología China de última generación…una vez que el experimento monetario más idiota de la historia intergaláctica llegue a su conclusión…

Que puede hacer Chile ante una crisis bancaria europea, con números…

Como las medidas del ministro, esas que están en el estante esperando luz verde (o roja depende del contexto), son al menos vagas en sus especificaciones, del tipos, “proteger el empleo”, o “cuidar la liquidez de la banca”, veamos en números que significa una corrida bancaria sobre el sistema bancario Chileno:

1. Deuda de Bancos Chilenos con instituciones extranjeras: $9 Trillones (pesos) o USD 18 Billones
2. Depósitos en Chile a la vista: $21 T o USD 42 billones
3. Total depósitos: $76 T o USD 152 Billones
4. Efectivo y depósitos en bancos: $.7.4 Trillones o USD 15 Billones
5. Patrimonio del sistema bancario: $10 T o USD 20 Billones
6. Reservas internacionales de Chile: $21 T o USD 42 Billones

Que quiere decir esto? que si los bancos internacionales requieren la liquidación de sus préstamos, esto borra el patrimonio de los bancos. O consume el efectivo y depósitos de la banca, no quedando nada en el sistema para retiros de los depósitos de los chilenos. En español, una corrida bancaria en Europa donde los bancos retiren sus capitales de las filiales chilenas quiebra el sistema bancario chileno, en una noche…que es cuando se produciría esto. Eso sin contar con la cadena de dominós de los derivados de cambio, imposibles de cancelar. Sin duda una situación atemorizante.

Entonces, existe alguna forma de que Chile sortee una crisis internacional tipo corrida bancaria en Europa?. Honestamente no lo creo, simplemente no estamos preparados, no tenemos el tamaño para sostener un flujo de capitales de esa magnitud, tendríamos que tener un plan de devaluación del peso, esto es, los bancos congelan los retiros, el central compra activos de la banca en USD con las reservas internacionales, 10 o 15 USD billones, aún con el peso en el valor actual, y decreta un feriado bancario y un edicto en el que se devalúa el peso a un décimo de su valor. Si, eso sería revolución, pero al menos se mantendría el sistema de intercambio monetario y financiero.

Así de potencialmente grave es la situación.

Momento que una forma de vida no tan inteligente alienígena salve a la tierra????

 

 

Humilde propuesta, que la tierra emita bonos por 800 quadrillones de USD y los venda a una forma de vida alenígena, con este capital construimos una súper estrella de la muerte, lo que en inmortales palabras y sabiduría de Krugman incentiva el PIB mundial por 200 años. Una vez construido, vamos al planeta alien y lo destruimos, borrando las deudas. Flawless, sólo necesitamos a los alienígenas y que por supuesto su CI planetario sea menor que el de los PhD terrestres al mando, 50 probablemente sea suficiente…o que sus PhD equivalentes negocien el acuerdo….

Argentina: ex ministro advierte que fuga de capitales es mayor a las inversiones en el país

 

Según Roberto Lavagna, representa «el punto central» de los problemas de un modelo que «hace agua».

Modelo?, ,que modelo?, robar la riqueza de los argentinos por la oligarquía vía impuestos variables de acuerdo a las necesidades políticas y promesas varias, cuoteos políticos, cambio de reglas de juego a las inversiones extranjeras, etc, etc?. Es increíble que un país tan culto y con tanta riqueza no esté entre las luminarias económicas del mundo. Realmente han desvirtuado el país hasta convertirlo en una sombra de si mismo. Como diablos con todas las tonterías que han hecho los políticos de Argentina no esperan que los capitales huyan despavoridos? La única razón por la que aún no hay hiperinflación es porque no existen las suficientes reservas para iniciar el proceso de expansión del crédito, de hecho no deben quedar activos de la banca de calidad y nadie en su sano juicio compraría bonos argentinos salvo que sea por imposición a las AFJP. El último paso es la compra plena de los bonos argentinos por el ahora dependiente Banco Central, punto en el cual toda la inflación se desata, y no es que ahora no exista, debe estar alrededor del 25% real. Vergonzoso lo que han hecho los políticos en Argentina en particular y en el mundo en general, no has llevado de la mano del marxismo, sea representado por una extrema izquierda oligárquica o una extrema derecha fascista al borde de una crisis financiera épica. Obviamente quienes nos metieron en el embrollo no nos van a sacar, así es que hay que esperar al desenlace para volver a reconstruir la economía y ojalá con juicio a todos los responsables de la debacle actual, sea por ignorancia o desidia criminal, o derechamente corrupción e idiotez.

PLAN B

 

Ah, es cierto, no hay plan B para la salida de Grecia, no era esto lo que declaraban hace 2 semanas los eurócratas. Sin embargo hoy aparecen diciendo que una salida de Grecia es “manejable”. Con todos los mercados cayendo, la deuda de España fácilmente en records del año, Italia acercándose de nuevo al 6%, Grecia con un pie fuera del Euro, la verdad es que esperemos que los Eurócratas SI tengan un plan B, caso contrario podríamos ver mucha volatilidad a contar incluso desde mañana, plazo en el cual vencen bonos griegos, quienes no tienen ni un sólo dracma, er, euros para cubrirlos sin la asistencia del BCE o dejando de pagar servicios internos básicos. Nos acercamos a pasos agigantados a un nuevo equilibrio, ese en el que cada cual se preocupa por si mismo. Francamente las cosas están tomando una velocidad cada vez mayor, que sobrepasa por mucho la capacidad de reacción de los eurócratas, tan sólo esperemos que puedan aguantar esto hasta que el periodo de elecciones en los países desarrollados se complete y las medidas que haya que tomar sean tomadas sin estar pensando en la próxima re elección, tan sólo tengo mis dudas de que el sistema monetario dure tanto sin tener que intervenir agresivamente, punto en el cual los políticos tendrán que decidir entre hacer lo que se necesita para evitar una crisis de proporciones, o hacer lo que quieren para ser re electos.

Un poco de Doom and Gloom

 

Como hace rato no escribo nada relacionado con la crisis europea o americana y por extensión mundial (supongo que todos estamos hartos de la película del tren descarrilándose en cámara lenta), tal vez es bueno hacer un recuento de la situación:

1. Grecia está a un paso de la salida del Euro, de hecho grandes Hedge Funds e incluso Fitch se están adelantando al hecho.
2. Francia representada ahora por Hollande (haciendo la nueva dupla HoMer), ya ha establecido que no quiere al USD como moneda de reserva. De más está decir que un repudio del USD como reserva mundial es en si mismo una catástrofe, por lo que creo no va a pasar en un futuro cercano por un evento voluntario. Lo que no quiere decir que no se produzca de todas maneras si la FED comienza su QE3.
3. El mundo asiático se ha estado preparando para el intercambio en sus propias monedas, con Irán a la cabeza, y esto no ha tenido réplica de USA o Israel (aún) lo que significa que la posibilidad de un intercambio armado ha disminuido notablemente (afortunadamente), y también que la influencia del matón del barrio ya no asusta. Por cierto Rusia amenazó con un ataque preventivo al sistema de misiles de la OTAN si estos eran habilitados, en lo que representa una clara réplica al matonaje de USA pre colapso soviético (con la manipulación del precio del petróleo)
4. España acaba de ordenar a sus bancos que separen de su capital entre 20 y 40 billones de eur para los malos créditos, lo que significa que van a tener que cubrir las pérdidas, lo que significa que probablemente el banco central va a anunciar un nuevo incentivo para los créditos hipotecarios en pesos en 3…2…1(sarc)…
5. Que Grecia salga del Euro significa que los depositantes en la moneda única van a iniciar un retiro de los fondos en euros, AKA corrida bancaria, que hasta ahora ha sido en ralentí, y que ahora probablemente pase a 6° automática overdrive turbo, no sólo en Grecia sino en todos los países periféricos, detonando justo el punto anterior más préstamos masivos desde el BCE. Lo que significa que nos saltamos las caídas de las bolsas y pasamos directamente al momento Lehman 4.0.

Pero supongo que todo lo anterior poco importa ya que o el mundo se acaba el 21 de dic, o nos rescata un ejército de ninjas liderados por sectas secretas orientales (probablemente estaríamos mejor comandados por yakuzas que por mafiosos italianos (sarc de nuevo)), así es que sigue disfrutando del Ipad 3 y del último video de la Vale Roth…

Corralito en Argentina, Redux

Para los lectores argentinos del Blog, no he escrito casi nada acerca del tema YPF porque son consecuencias casi lógicas de la crítica situación interna que incluye la posesión de las reservas de divisas del Banco Central de Argentina. El gobierno de Fernández está tratando de obtener la mayor cantidad de USD posibles antes de detonar la devaluación, recuerda que éstos movimientos son ejecutados los fines de semana, sin aviso, así es que sugeriría como en otros post que te prepares comprando ahora cualquier otra moneda fuerte ya que no deben quedar USD disponibles, y físicos, no en plataformas de trading o por el estílo, fuera del banco, en billetes reales.

Pero, pero, pero el fondo comprometido del FMI, los Parisi, y el éxito en las colocaciones de bonos…

 

Una vez más este chiste de mercado toma un giro (pronunciado) hacia los rojos, particularmente en Europa, donde los indicadores reales de actividad económica (similares a nuestro IMACEC) aparecieron tanto para Alemania como para Francia en déficit, en especial los de manufactura, que marcaron contracciones netas (los indicadores PMI miden la actividad económica siendo 50 el valor de cero crecimiento, valores menores indican contracción, mayores expansión). Sumando el posible colapso del gobierno Holandés (si, leíste bien) debido al rechazo del programa de gasto (o las medidas de austeridad), la entrada en recesión de España (contracción del PIB en el primer cuarto), la caída de la confianza italiana a niveles nunca vistos desde al creación del índice y la aún situación de contracción en la economía China. Pero ya sabemos el libreto, QE++, LTRO++, FMI limosneando otros USD billones y declarando que eso es un éxito, etc, etc. Lo preocupante es que ahora ni siquiera duran un par de días estas tonterías. Así es que no sería extraño ver un gran repunte de las bolsas hacia mediados de semana. No hay que olvidar de todas formas que lo que mueve a los mercados financieros, la economía real y la geopolítica están tomando caminos muy recesivos y ciertamente no proclives a la unión monetaria. Como siempre veremos que es lo que sucede, los mercados se pueden mantener en tendencia más tiempo de lo que tu te puedes mantener solvente.